w mln PLN, chyba że wskazano inaczej
Ryzyko kredytowe związane z udzielonymi pożyczkami uzależnione jest od ryzyka związanego z realizacją wspólnego przedsięwzięcia górniczego w Chile (Sierra Gorda S.C.M.). Pożyczki te ze względu na rozpoznaną utratę wartości na moment początkowego ujęcia ze względu na ryzyko kredytowe, zakwalifikowane zostały jako POCI i na kolejne dni kończące okresy sprawozdawcze są wyceniane w zamortyzowanym koszcie przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej z wykorzystaniem efektywnej stopy dyskontowej skorygowanej o ryzyko kredytowe.
Podstawę naliczenia odsetek od pożyczek POCI stanowi ich wartość brutto pomniejszona o kwotę odpisu z tytułu utraty wartości na moment początkowego ujęcia.
Udzielona pożyczka nie posiada zabezpieczeń ograniczających ekspozycję na ryzyko kredytowe, dlatego wartość narażoną na potencjalną stratę z tytułu ryzyka kredytowego stanowi wartość brutto pożyczki.
Poniższa tabela przedstawia zmianę wartości brutto udzielonych pożyczek POCI w okresie.
| 2020 | 2019 | |
|---|---|---|
| Wartość brutto na 1 stycznia | 5 694 | 5 199 |
| Naliczone odsetki | 377 | 341 |
| Zysk z tytułu odwrócenia utraty wartości | 74 | 106 |
| Różnice kursowe z przeliczenia sprawozdań jednostek zagranicznych o walucie funkcjonalnej innej niż PLN | (76) | 48 |
| Wartość brutto na 31 grudnia | 6 069 | 5 694 |
W żadnym z prezentowanych okresów sprawozdawczych nie rozpoznano oczekiwanej utraty wartości dla pożyczek dla których rozpoznano utratę wartości na moment początkowego ujęcia.
Na dzień 31 grudnia 2020 r. Grupa Kapitałowa zaklasyfikowała wycenę do wartości godziwej udzielonych pożyczek do poziomu 3 hierarchii wartości godziwej, ze względu na wykorzystanie w wycenie istotnego parametru niemierzalnego, jakim są prognozowane przepływy Sierra Gorda S.C.M. Przepływy te są w największym stopniu wrażliwe na zmianę cen miedzi, która implikuje pozostałe założenia takie jak prognozowana produkcja i marża operacyjna. Dlatego też Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości wartości godziwej pożyczek na zmianę ceny miedzi.
Ze względu na znaczną wrażliwość prognozowanych przepływów Sierra Gorda S.C.M. na zmiany cen miedzi, zgodnie z MSSF 13 p.93.f Grupa przeprowadziła analizę wrażliwości wartości godziwej (poziom 3) pożyczek na zmianę cen miedzi.
| Ceny miedzi [USD/t] | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Scenariusze | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | LT |
| Bazowy | 6 500 | 6 300 | 6 400 | 6 614 | 6 614 | 6 834 |
| Pesymistyczny | 5 500 | 5 000 | 5 200 | 5 500 | 5 800 | 6 834 |
| Optymistyczny | 8 000 | 8 500 | 8 500 | 8 500 | 8 500 | 6 834 |
| Wartość bilansowa | Wartość godziwa | Wartość godziwa | ||
| Klasy instrumentów finansowych | 31.12.2020 | Scenariusz optymistyczny | Scenariusz pesymistyczny | |
| Pożyczki udzielone wyceniane według zamortyzowanego kosztu | 6 069 | 5 998 | 7 133 | 5 094 |